IRS在2014年发布的Notice 2014-21中将可兑换虚拟货币作为财产处理，出售、交换或使用数字资产购买商品和服务，一般按照财产交易规则判断所得和损失。此后，IRS和财政部又陆续就硬分叉、质押奖励、经纪商信息报告和计税基础等问题发布规则和指引。现有制度能够确定多数数字资产交易需要进入联邦税收体系，但在网络费、稳定币、数字资产借贷和高频交易等场景中，仍需将为普通财产或传统金融资产设计的规则套用于新的交易结构。
法案延续了数字资产作为财产的基本税务框架，同时针对不同资产和交易增加专门规则。涉及小额交易费用、稳定币、数字资产借贷、挖矿与质押、经纪商报告和自愿披露等多个领域。部分条款减少低金额交易的核算负担，部分条款把证券和商品税制中的既有规则扩展至数字资产，洗售、推定销售等反避税制度也被纳入。法案的作用不限于增加若干优惠，更在于明确不同数字资产活动应适用的计税、核算和报告方法。
法案关键修改1. 小额交易费用的简化处理现行法下，使用数字资产支付Gas费、网络费或其他交易费用通常构成数字资产处置。即使Gas费只有几美元，纳税人仍需确定用于支付费用的数字资产计税基础，并计算相应损益。
法案拟对特定小额费用设置最低数字资产费用例外条款（the de minimis digital asset fee exception），即纳税人就另一项数字资产交易支付的网络费合计不超过10美元，或在资产转让中以同类型数字资产支付的合格经纪费、交易费、流动性费用等合计不超过10美元时，无需确认任何损益。该规则适用于2027年12月31日后发生的资产处置行为。
为防止单笔金额较小的费用在大规模交易中累积成较大的申报和税收影响，以上豁免规定原则上不适用于数字资产交易者、经纪商、以业务形式为他人批量处理或协助验证数字资产交易的主体，以及上一纳税年度数字资产交易超过5,000笔的纳税人。
2. 洗售等反避税规则延伸至数字资产法案在减少部分低价值交易核算负担的同时，也拟将传统金融市场的反避税规则进一步扩展至数字资产。《国内税收法典》第1091条的洗售（wash sale）规则目前主要适用于股票和证券。纳税人在亏损出售股票或证券前后30日的法定窗口内取得实质相同的股票或证券时，相关损失通常不能立即扣除。JCT在法案说明中指出，现行第1091条并未将数字资产整体纳入适用范围，IRS也没有发布将洗售规则普遍适用于数字资产出售或处置的法规或指引。对于本身不属于股票或证券的数字资产，投资者可以在亏损出售后较快重新建立相同市场敞口，同时确认税务损失。
法案拟将符合定义的交易性数字资产及其相关衍生品（合约、期权等）纳入洗售规则，但明确排除合格美元稳定币。代币化资产和封装资产是否被纳入，需要结合其与股票、证券或交易性数字资产之间的经济等价关系。法案还把推定销售（constructive sale）规则扩展至数字资产，并调整Subpart F、PFIC、跨式交易、合伙企业分配等规则的适用。这些条款主要用于减少数字资产和传统金融资产之间因法律定义不同而产生的税制差异。
3. 明确挖矿、质押的税务处理法案拟进一步明确挖矿、质押及类似数字资产交易验证支持活动产生的收入属于普通收入，并建立专门的来源规则。一般情况下，美国居民取得的相关收入属于美国来源收入，非居民取得的相关收入属于外国来源收入；对于境外合格业务单位和美国境内办公室或其他固定营业场所，还需适用进一步的归属规则。来源规则会继续影响外国税收抵免、非居民美国税负等后续分析。
法案还为符合条件的投资信托参与质押提供法定处理，并涉及受限数字资产的备用预扣税。2026年6月，筹款委员会听证审议的《Tax Clarity for Mining and Staking Act》（H.R. 9175）曾包含允许纳税人选择类似自创财产处理的方案，涉及新铸造数字资产的收入确认时间，但该选择没有进入法案的委员会版本。法案主要明确收入性质和来源规则，但未统一改变奖励收入的确认时点。
4. 稳定币按赎回价值计税稳定币的税务问题来自其财产属性与支付、结算功能之间的差异。按一般财产规则，围绕1美元产生的微小价格波动也可能形成需要记录的损益。法案拟以赎回价值作为“合格美元稳定币”的默认计税参照。取得该类稳定币时，计税基础原则上按赎回价值确定；出售或交换时，若取得基础等于赎回价值，处置损益原则上按赎回价值计算，正常锚定波动产生的零碎损益由此被排除。99.5%和100.5%为反滥用门槛，用于判断默认计量是否不适用，例如以非货币财产作为对价取得或处置稳定币时，稳定币价值需落在赎回价值的99.5%至100.5%之间。该规则自2026年12月31日后的纳税年度起适用。
适用上述规则的“合格美元稳定币”需满足法案定义，并与2025年7月颁布的《GENIUS法案》的支付稳定币发行监管衔接，包括由获准支付稳定币发行人或符合条件的外国支付稳定币发行人发行的稳定币。
发表于 2026-10-7 23:12:14